外資金融機(jī)構(gòu)布局我國市場的腳步繼續(xù)提速。3月27日，安聯(lián)集團(tuán)旗下安聯(lián)投資遞交公募基金管理人資格的審批申請，目前上述申請?zhí)幱诮邮詹牧蠣顟B(tài)。在業(yè)內(nèi)人士看來，近年來我國持續(xù)推進(jìn)金融業(yè)高水平對外開放，為外資金融機(jī)構(gòu)來華展業(yè)提供了政策基礎(chǔ)，同時(shí)我國經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)的活力和韌性，以及資本市場巨大發(fā)展的潛力也加大了對外資機(jī)構(gòu)的吸引力。
今年以來，就有施羅德、聯(lián)博2家外商獨(dú)資公募基金管理公司獲批，目前境內(nèi)已成立的外商獨(dú)資公募已增至8家，其中，貝萊德基金、路博邁基金、富達(dá)基金、施羅德基金和聯(lián)博基金5家為新設(shè)公募，泰達(dá)宏利基金、上投摩根基金和摩根士丹利華鑫基金3家則是中外合資公募轉(zhuǎn)為外商獨(dú)資公募。
作為較早進(jìn)入中國的外資保險(xiǎn)“巨頭”，受益于中國金融業(yè)對外開放的持續(xù)深化，安聯(lián)集團(tuán)近幾年在內(nèi)地市場可謂動作頻頻。例如在去年9月份，中德安聯(lián)人壽完成股權(quán)變更登記，股東由中信信托、安聯(lián)（中國）保險(xiǎn)控股變更為安聯(lián)（中國）保險(xiǎn)控股有限公司，并于年內(nèi)更名為安聯(lián)人壽保險(xiǎn)有限公司，成為我國首家合資轉(zhuǎn)外資獨(dú)資的人壽保險(xiǎn)公司。
此次申請公募牌照的主角安聯(lián)投資是安聯(lián)保險(xiǎn)集團(tuán)旗下負(fù)責(zé)環(huán)球資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、全球領(lǐng)先的多元化資產(chǎn)管理公司。截至2022年第四季度末，公司為全球機(jī)構(gòu)和零售客戶管理資產(chǎn)總值超3.7萬億元。安聯(lián)集團(tuán)董事會主席兼首席執(zhí)行官奧利弗·貝特近日出席中國發(fā)展高層論壇時(shí)表示，安聯(lián)將加強(qiáng)對中國財(cái)富管理市場的業(yè)務(wù)布局，非常期待能獲得公募基金和養(yǎng)老金投資管理資質(zhì)。
對于外資機(jī)構(gòu)的“跑步”入場，廣西大學(xué)副校長、南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝表示，外資機(jī)構(gòu)布局我國市場一方面是國際資產(chǎn)配置的需要，另一方面則是源于中國資本市場的巨大吸引力和中國高質(zhì)量金融開放帶來的機(jī)遇。鑒于美國持續(xù)加息縮表、美歐銀行危機(jī)等因素影響，外資金融機(jī)構(gòu)亟需進(jìn)行全球資產(chǎn)配置。而在政治穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的背景下，中國資本市場是外資機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)配置的較好選擇，不僅具有高質(zhì)量的上市公司，而且具有豐富的指數(shù)投資工具可供外資機(jī)構(gòu)遴選。此外，我國不斷擴(kuò)大金融業(yè)開放，為外資機(jī)構(gòu)“走進(jìn)來”奠定了基礎(chǔ)，比如，2020年4月份，我國正式取消了對證券公司、公募基金公司的外資持股比例限制。
值得一提的是，部分外商獨(dú)資公募基金已正式開始展業(yè)。例如，路博邁基金旗下首只公募產(chǎn)品——路博邁護(hù)航一年持有債券于3月21日正式成立，該基金募集資金40.91億元，成為今年首只募集規(guī)模超過40億元的“固收+”產(chǎn)品；而作為首家外商獨(dú)資公募的貝萊德基金，截至目前，已發(fā)行成立了包括貝萊德中國新視野混合、貝萊德港股通遠(yuǎn)景視野混合在內(nèi)的6只基金（AC合并統(tǒng)計(jì)），旗下貝萊德行業(yè)優(yōu)選混合型證券投資基金也于近期成功結(jié)束募集。
此外，業(yè)內(nèi)人士和機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，外資機(jī)構(gòu)的入場對于國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長陳靂認(rèn)為，外資機(jī)構(gòu)加速進(jìn)入中國市場，對于提升市場流動性有積極意義，有利于提升我國金融市場國際化程度，商業(yè)環(huán)境也將更加優(yōu)化，同時(shí)還可以進(jìn)一步滿足投資者多樣化的理財(cái)需求。外資所擁有的國際化視角與資源也能更好地在市場中篩選出優(yōu)秀的企業(yè)，這給予了更多發(fā)展中公司融資機(jī)會，增強(qiáng)了資本服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。對于國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)來說，外商進(jìn)入后，市場競爭更加激烈。本土金融機(jī)構(gòu)需要“居安思危”，不斷通過現(xiàn)有資源提升自己的競爭力，在市場輪動中挖掘優(yōu)秀投資標(biāo)的，做好提前部署，打造自身的競爭壁壘。
“外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入給國內(nèi)投資者帶來更多選擇，能夠推動本土金融機(jī)構(gòu)提升服務(wù)能力，推動我國資本市場的價(jià)值化投資進(jìn)程。但外資進(jìn)入后也將帶來競爭壓力，我國本土機(jī)構(gòu)應(yīng)該學(xué)習(xí)借鑒外資機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢，提升自身管理運(yùn)作水平，逐步增強(qiáng)我國本土機(jī)構(gòu)以后開展跨國運(yùn)營的能力，以提升國際競爭力。”田利輝說。
晨星（中國）研究中心研報(bào)認(rèn)為，雖然這些外資基金公司在中國業(yè)務(wù)發(fā)展成功與否目前尚無定論，但它們的進(jìn)入會為中國公募基金市場帶來更多的競爭和活力，這對投資者而言是一個(gè)好消息。它們的入局會為中國基金投資者帶來更多產(chǎn)品的選擇，同時(shí)也會促進(jìn)內(nèi)資基金公司學(xué)習(xí)它們在公司經(jīng)營管理、投資以及風(fēng)控上的優(yōu)秀實(shí)踐，培養(yǎng)成熟的投資理念，以及建立成熟的投研和風(fēng)險(xiǎn)管理框架。 （經(jīng)濟(jì)日報(bào)記者 馬春陽）
