外資金融機(jī)構(gòu)布局我國(guó)市場(chǎng)的腳步繼續(xù)提速。3月27日，安聯(lián)集團(tuán)旗下安聯(lián)投資遞交公募基金管理人資格的審批申請(qǐng)，目前上述申請(qǐng)?zhí)幱诮邮詹牧蠣顟B(tài)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，近年來(lái)我國(guó)持續(xù)推進(jìn)金融業(yè)高水平對(duì)外開(kāi)放，為外資金融機(jī)構(gòu)來(lái)華展業(yè)提供了政策基礎(chǔ)，同時(shí)我國(guó)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)的活力和韌性，以及資本市場(chǎng)巨大發(fā)展的潛力也加大了對(duì)外資機(jī)構(gòu)的吸引力。
今年以來(lái)，就有施羅德、聯(lián)博2家外商獨(dú)資公募基金管理公司獲批，目前境內(nèi)已成立的外商獨(dú)資公募已增至8家，其中，貝萊德基金、路博邁基金、富達(dá)基金、施羅德基金和聯(lián)博基金5家為新設(shè)公募，泰達(dá)宏利基金、上投摩根基金和摩根士丹利華鑫基金3家則是中外合資公募轉(zhuǎn)為外商獨(dú)資公募。
作為較早進(jìn)入中國(guó)的外資保險(xiǎn)“巨頭”，受益于中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的持續(xù)深化，安聯(lián)集團(tuán)近幾年在內(nèi)地市場(chǎng)可謂動(dòng)作頻頻。例如在去年9月份，中德安聯(lián)人壽完成股權(quán)變更登記，股東由中信信托、安聯(lián)（中國(guó)）保險(xiǎn)控股變更為安聯(lián)（中國(guó)）保險(xiǎn)控股有限公司，并于年內(nèi)更名為安聯(lián)人壽保險(xiǎn)有限公司，成為我國(guó)首家合資轉(zhuǎn)外資獨(dú)資的人壽保險(xiǎn)公司。
此次申請(qǐng)公募牌照的主角安聯(lián)投資是安聯(lián)保險(xiǎn)集團(tuán)旗下負(fù)責(zé)環(huán)球資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、全球領(lǐng)先的多元化資產(chǎn)管理公司。截至2022年第四季度末，公司為全球機(jī)構(gòu)和零售客戶管理資產(chǎn)總值超3.7萬(wàn)億元。安聯(lián)集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官奧利弗·貝特近日出席中國(guó)發(fā)展高層論壇時(shí)表示，安聯(lián)將加強(qiáng)對(duì)中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的業(yè)務(wù)布局，非常期待能獲得公募基金和養(yǎng)老金投資管理資質(zhì)。
對(duì)于外資機(jī)構(gòu)的“跑步”入場(chǎng)，廣西大學(xué)副校長(zhǎng)、南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝表示，外資機(jī)構(gòu)布局我國(guó)市場(chǎng)一方面是國(guó)際資產(chǎn)配置的需要，另一方面則是源于中國(guó)資本市場(chǎng)的巨大吸引力和中國(guó)高質(zhì)量金融開(kāi)放帶來(lái)的機(jī)遇。鑒于美國(guó)持續(xù)加息縮表、美歐銀行危機(jī)等因素影響，外資金融機(jī)構(gòu)亟需進(jìn)行全球資產(chǎn)配置。而在政治穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的背景下，中國(guó)資本市場(chǎng)是外資機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)配置的較好選擇，不僅具有高質(zhì)量的上市公司，而且具有豐富的指數(shù)投資工具可供外資機(jī)構(gòu)遴選。此外，我國(guó)不斷擴(kuò)大金融業(yè)開(kāi)放，為外資機(jī)構(gòu)“走進(jìn)來(lái)”奠定了基礎(chǔ)，比如，2020年4月份，我國(guó)正式取消了對(duì)證券公司、公募基金公司的外資持股比例限制。
值得一提的是，部分外商獨(dú)資公募基金已正式開(kāi)始展業(yè)。例如，路博邁基金旗下首只公募產(chǎn)品——路博邁護(hù)航一年持有債券于3月21日正式成立，該基金募集資金40.91億元，成為今年首只募集規(guī)模超過(guò)40億元的“固收+”產(chǎn)品；而作為首家外商獨(dú)資公募的貝萊德基金，截至目前，已發(fā)行成立了包括貝萊德中國(guó)新視野混合、貝萊德港股通遠(yuǎn)景視野混合在內(nèi)的6只基金（AC合并統(tǒng)計(jì)），旗下貝萊德行業(yè)優(yōu)選混合型證券投資基金也于近期成功結(jié)束募集。
此外，業(yè)內(nèi)人士和機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，外資機(jī)構(gòu)的入場(chǎng)對(duì)于國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂認(rèn)為，外資機(jī)構(gòu)加速進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，對(duì)于提升市場(chǎng)流動(dòng)性有積極意義，有利于提升我國(guó)金融市場(chǎng)國(guó)際化程度，商業(yè)環(huán)境也將更加優(yōu)化，同時(shí)還可以進(jìn)一步滿足投資者多樣化的理財(cái)需求。外資所擁有的國(guó)際化視角與資源也能更好地在市場(chǎng)中篩選出優(yōu)秀的企業(yè)，這給予了更多發(fā)展中公司融資機(jī)會(huì)，增強(qiáng)了資本服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。對(duì)于國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，外商進(jìn)入后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。本土金融機(jī)構(gòu)需要“居安思危”，不斷通過(guò)現(xiàn)有資源提升自己的競(jìng)爭(zhēng)力，在市場(chǎng)輪動(dòng)中挖掘優(yōu)秀投資標(biāo)的，做好提前部署，打造自身的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。
“外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入給國(guó)內(nèi)投資者帶來(lái)更多選擇，能夠推動(dòng)本土金融機(jī)構(gòu)提升服務(wù)能力，推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)的價(jià)值化投資進(jìn)程。但外資進(jìn)入后也將帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)壓力，我國(guó)本土機(jī)構(gòu)應(yīng)該學(xué)習(xí)借鑒外資機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，提升自身管理運(yùn)作水平，逐步增強(qiáng)我國(guó)本土機(jī)構(gòu)以后開(kāi)展跨國(guó)運(yùn)營(yíng)的能力，以提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力?！碧锢x說(shuō)。
晨星（中國(guó)）研究中心研報(bào)認(rèn)為，雖然這些外資基金公司在中國(guó)業(yè)務(wù)發(fā)展成功與否目前尚無(wú)定論，但它們的進(jìn)入會(huì)為中國(guó)公募基金市場(chǎng)帶來(lái)更多的競(jìng)爭(zhēng)和活力，這對(duì)投資者而言是一個(gè)好消息。它們的入局會(huì)為中國(guó)基金投資者帶來(lái)更多產(chǎn)品的選擇，同時(shí)也會(huì)促進(jìn)內(nèi)資基金公司學(xué)習(xí)它們?cè)诠窘?jīng)營(yíng)管理、投資以及風(fēng)控上的優(yōu)秀實(shí)踐，培養(yǎng)成熟的投資理念，以及建立成熟的投研和風(fēng)險(xiǎn)管理框架。 （經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 馬春陽(yáng)）
