在反復糾結(jié)之后，美聯(lián)儲聯(lián)邦公開市場委員會在22日結(jié)束的貨幣政策會議上還是宣布再次加息25個基點，將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間提升到4.75%至5%之間，達到2007年10月以來的最高水平。
這是美聯(lián)儲自去年3月以來第9次加息。
美國有線電視新聞網(wǎng)報道截圖
在美聯(lián)儲宣布加息消息當天，美國股市三大指數(shù)集體收跌。
美聯(lián)社：標準普爾500指數(shù)下跌1.6%，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌530點。此外，美國國債收益率再次下跌，延續(xù)了本月迄今為止的顯著下滑勢頭。
經(jīng)濟亂象的罪魁禍首正是美國自己
與前8次加息不同的是，此次加息多了一個令人不安的背景：銀行業(yè)危機。
本月早些時候，美國3家銀行在一周內(nèi)接連關(guān)閉；獲得大筆救命錢的第一共和銀行依然處境不佳，其信用級別已被全球三大評級機構(gòu)下調(diào)至垃圾級；不僅如此，穆迪還因“經(jīng)營環(huán)境迅速惡化”，將美國銀行業(yè)前景從穩(wěn)定下調(diào)至負面。
彭博社報道截圖
這一系列事件，讓人想起2008年金融危機中雷曼兄弟和貝爾斯登接連倒掉的歷史一幕。
雖然二者本質(zhì)不同，但引發(fā)的連鎖反應和集體恐慌卻是一樣的。銀行業(yè)危機也讓美國銀行體系的安全性、穩(wěn)定性備受質(zhì)疑。
分析認為，除了銀行業(yè)本身疏于監(jiān)管之外，美聯(lián)儲實施的一系列“量化寬松”、 “加息”等舉動，是此次銀行業(yè)危機的主要導火索。
回顧2008年國際金融危機就能發(fā)現(xiàn)，正是2004—2006兩年時間內(nèi)，美聯(lián)儲連續(xù)加息400個基點，最終引爆了次貸危機。如今，美聯(lián)儲僅用一年就加息500個基點，美國銀行業(yè)怎能受得了？
像硅谷銀行這種曾連續(xù)5次登上美國最佳銀行榜單的“優(yōu)等生”，尚且沒能有效應對加息風險，其它的中小銀行就更不用說了。
近日，美國多個高校經(jīng)濟學家聯(lián)合完成的一項研究結(jié)果顯示，美聯(lián)儲激進加息“極大地”增加了銀行體系的脆弱性。
受此影響，美國至少有186家銀行面臨與硅谷銀行類似的境況，屆時即使只發(fā)生小規(guī)模的擠兌，也將有更多銀行面臨“爆雷”。
福克斯新聞報道截圖
美國人對銀行業(yè)的信心也普遍下降。
美聯(lián)社與芝加哥大學公共事務研究中心聯(lián)合進行的最新民調(diào)發(fā)現(xiàn)，只有10%的美國成年人對美國的銀行和金融機構(gòu)有很大信心，而2020年這一比例為22%。
調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)美國人認為，美國政府在監(jiān)管方面做得不夠。
美聯(lián)社報道截圖
事實上，過去幾周，一些美國著名經(jīng)濟學家紛紛規(guī)勸美聯(lián)儲暫停加息。
即便如此，美聯(lián)儲主席鮑威爾仍堅持要致力于將通脹率壓低至2%，為此，加息手段必不可少。
但問題在于，通脹壓力居高不下，利率卻越加越高，經(jīng)濟衰退的風險因此越來越大。
“美聯(lián)儲正在玩火”
美聯(lián)儲加了一年息，通脹率到底降了多少？
數(shù)據(jù)顯示，去年3月美聯(lián)儲開始加息時，美國的通脹率高達8.5%；到今年2月，通脹率仍維持在6%，離2%的目標“還有很遠”。
美國消費者新聞與商業(yè)頻道報道截圖（圖為美國2020-2023年的通脹曲線）
銀行業(yè)動蕩進一步加劇了外界對經(jīng)濟衰退的擔憂。
業(yè)內(nèi)預計，美國硅谷銀行和簽名銀行關(guān)閉后，其他銀行在發(fā)放貸款方面會更加保守。
美聯(lián)儲在22日的貨幣政策聲明中也表示，美國銀行業(yè)近期的事態(tài)發(fā)展可能導致美國家庭和企業(yè)信貸條件收緊，從而對經(jīng)濟活動、就業(yè)和通脹造成新的壓力。
美國全國公共廣播電臺報道截圖
高盛集團近日發(fā)布的一份報告指出，銀行危機將導致中小銀行貸款業(yè)務受到?jīng)_擊，進一步影響美國經(jīng)濟。
報告稱，中小型銀行承擔了美國六成的住房貸款以及八成的商業(yè)地產(chǎn)貸款。一旦儲戶對中小型銀行的信心流失，就會出現(xiàn)大面積提現(xiàn)的情況。為此，中小銀行將被迫壓縮貸款業(yè)務以保證自身流動性充裕，這將抑制美國經(jīng)濟增長。
一旦大量銀行收緊貸款，也會給很多儲蓄正在縮水的美國民眾帶來更大壓力。
高盛集團估測，截至今年1月中旬，美國民眾已花掉新冠疫情期間儲蓄的35%；到今年底，剩下65%的儲蓄也可能被耗盡。
福克斯新聞報道截圖
與此同時，隨著美聯(lián)儲再次提高利率，美國人信用卡債務已經(jīng)達到歷史新高。
有分析稱，由于背負的債務總額飆升，美國家庭被迫減少消費，將直接導致企業(yè)銷售業(yè)績下降，進而可能會引發(fā)裁員，持續(xù)沖擊美國就業(yè)市場，導致美國經(jīng)濟下滑。
美聯(lián)社報道截圖
美國前勞工部長羅伯特·賴克在美聯(lián)儲宣布加息當天，就在社交媒體上發(fā)文警告：“加息將對低薪員工和窮人群體造成嚴重影響，而這些人本已受到物價飛漲帶來的重創(chuàng)……美聯(lián)儲正在玩火。”
羅伯特·賴克社交媒體截圖
實際上，在宣布加息當天，美聯(lián)儲自己將美國2023年實際國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長預期從之前的0.5%下調(diào)至0.4%；將美國2024年GDP增長預期從之前的1.6%下調(diào)至1.2%。
美國有線電視新聞網(wǎng)報道截圖
在美國國家經(jīng)濟委員會前首席經(jīng)濟學家約瑟夫·拉沃尼亞看來，美聯(lián)儲是在“用一個錯誤去糾正另一個錯誤”，而這或許與“政治有關(guān)”。
美國消費者新聞與商業(yè)頻道報道截圖
但美聯(lián)儲的所作所為似乎沒給美國政府帶來多少“好處”。
美聯(lián)社與芝加哥大學公共事務研究中心聯(lián)合進行的另一項最新民調(diào)顯示，由于很多人認為拜登政府在面對銀行業(yè)關(guān)閉和通脹居高不下方面表現(xiàn)不佳，美國總統(tǒng)拜登的支持率出現(xiàn)下降，僅為38%，接近他擔任總統(tǒng)以來的最低點。
美聯(lián)社報道截圖
素材來源丨環(huán)球資訊廣播《環(huán)球深觀察》
策劃丨王堅
記者丨單姍
編輯丨張玲 林維
簽審丨李鵬 江愛民
監(jiān)制丨關(guān)娟娟
