3月下旬，伯樂(lè)產(chǎn)服籌劃中的基金+產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目進(jìn)入了最后準(zhǔn)備階段。作為弘暉基金合作伙伴，伯樂(lè)產(chǎn)服此番重倉(cāng)本地，寫(xiě)下了無(wú)錫股權(quán)投資領(lǐng)域的一項(xiàng)“第一”。
產(chǎn)融結(jié)合，在這座以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為發(fā)展最強(qiáng)王牌的城市里正穩(wěn)健跑入中程。前不久，清科研究中心發(fā)布了2022年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)城市投資活躍度排名，無(wú)錫位列第十。排位之外另一個(gè)視角更凸顯無(wú)錫的特別：前十名中，無(wú)錫是唯一的投資數(shù)量和投資總額雙增長(zhǎng)的城市——在疫情防控貫穿整年的2022年，這一成績(jī)得來(lái)殊為不易。
股權(quán)投資是業(yè)界公認(rèn)的推動(dòng)創(chuàng)新和發(fā)展最強(qiáng)大的金融力量，最近兩年，無(wú)錫的私募股權(quán)基金募資總額和增幅，在全國(guó)都排名前列。最新的數(shù)據(jù)顯示，無(wú)錫在中基協(xié)登記的私募基金管理人達(dá)157家，管理基金規(guī)模合計(jì)877億元，去年以同比增幅22.66%位居全省第一；2022年,注冊(cè)私募股權(quán)投資基金規(guī)模達(dá)4499億元，兩年間翻了一番。
動(dòng)力源自何處？無(wú)錫市地方金融監(jiān)督管理局人士說(shuō)，跟產(chǎn)業(yè)緊密地結(jié)合在一起的金融邏輯，夯實(shí)底氣。
賦能實(shí)體：金融的好要體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)的好上
一家從事高性能電源管理集成電路的研發(fā)、測(cè)試和銷(xiāo)售的本土企業(yè)，創(chuàng)立近20年后站在資本運(yùn)作的新起點(diǎn)上。去年9月，集合多家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)之力，企業(yè)沖刺科創(chuàng)板IPO獲批，其中為首的便是同創(chuàng)偉業(yè)。
在同創(chuàng)偉業(yè)看來(lái)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力是其衍生投資機(jī)會(huì)的最主要來(lái)源。因而，其在無(wú)錫的投資布局便遵循了“從技術(shù)的發(fā)展路徑上去尋找投資方向和機(jī)會(huì)”。管理合伙人唐忠誠(chéng)告訴記者，至今同創(chuàng)偉業(yè)投資了十家左右的無(wú)錫優(yōu)質(zhì)企業(yè)，總體都發(fā)展良好，部分已經(jīng)申報(bào)IPO或者進(jìn)行IPO輔導(dǎo)準(zhǔn)備。
落到當(dāng)?shù)亍⒃诋a(chǎn)業(yè)鏈；投下去、陪伴企業(yè)成長(zhǎng)。身具產(chǎn)業(yè)資本和金融資本雙重屬性的股權(quán)投資，在把金融資本導(dǎo)向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)上有著天然的優(yōu)勢(shì)。無(wú)錫，更愿意用“產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的領(lǐng)航員和指路燈”給予定位。
無(wú)錫市地方金融監(jiān)督管理局局長(zhǎng)顧偉說(shuō)，這兩年他們和清科榜單上的頭部基金前30強(qiáng)都見(jiàn)了個(gè)遍，和一半已達(dá)成合作。市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)之外，央企、滬深等城市的地方國(guó)企以及本地國(guó)企，這“四大方面軍”構(gòu)成了無(wú)錫目前股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的完整梯隊(duì)。但是，“不管有多少支基金、成績(jī)?nèi)绾危罱K都要體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)的好上。”顧偉強(qiáng)調(diào)，這是無(wú)錫金融發(fā)展始終不變的底層邏輯。
從一個(gè)地標(biāo)產(chǎn)業(yè)的再次起勢(shì)，可以見(jiàn)證背后推手的賦能之力。作為“第四方面軍”的領(lǐng)軍者，產(chǎn)業(yè)集團(tuán)業(yè)已成為無(wú)錫集成電路產(chǎn)業(yè)的重要推動(dòng)者：聯(lián)合中科院微電子所牽頭發(fā)起設(shè)立錫產(chǎn)微芯，牽頭錫產(chǎn)微芯主導(dǎo)完成了安譜隆100%股權(quán)并購(gòu)項(xiàng)目，助推無(wú)錫躋身高端射頻芯片設(shè)計(jì)和制造領(lǐng)域先進(jìn)陣營(yíng)；與中環(huán)股份、晶盛機(jī)電共同發(fā)起設(shè)立中環(huán)領(lǐng)先集成電路用大直徑硅片項(xiàng)目……這幾年，聚焦芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝測(cè)試、配套材料和設(shè)備等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，持續(xù)展開(kāi)投資布局，產(chǎn)業(yè)集團(tuán)已投資了73個(gè)項(xiàng)目。
基金和城市的緣起、共生，從來(lái)都不是一場(chǎng)單向的奔赴。正如唐忠誠(chéng)所說(shuō)，同創(chuàng)偉業(yè)相中的，是此間濃厚的產(chǎn)業(yè)積累和地方政府對(duì)產(chǎn)業(yè)的支持，“基金和無(wú)錫市以及被投企業(yè)，在產(chǎn)業(yè)上有望形成長(zhǎng)期、深入、全面、良好的產(chǎn)業(yè)互動(dòng)”。產(chǎn)業(yè)—基金—產(chǎn)業(yè)，一個(gè)完美的閉環(huán)在如火如荼的項(xiàng)目投資背后悄然形成。
金融招商：招來(lái)的不光是資本更有資源
君實(shí)生物：已注冊(cè)，總投資50.8億元；橙帆醫(yī)藥：已注冊(cè)，天使輪弘暉領(lǐng)投5000萬(wàn)美元；博瑞新創(chuàng)：已開(kāi)始申請(qǐng)臨床；高視醫(yī)療：當(dāng)年引入當(dāng)年上市，去年凈利潤(rùn)突破2億元……兩年多時(shí)間、引進(jìn)10多家企業(yè)，弘暉基金成績(jī)斐然。
弘暉基金已經(jīng)是無(wú)錫重要的戰(zhàn)略伙伴之一。在來(lái)無(wú)錫之前，醫(yī)療就是弘暉基金重點(diǎn)聚焦的投資領(lǐng)域；2020年落地?zé)o錫之后，被投企業(yè)和上下游產(chǎn)業(yè)鏈的資源便隨即加快向此集聚，并由弘暉投資的唯一產(chǎn)服機(jī)構(gòu)伯樂(lè)產(chǎn)服介入到項(xiàng)目落地的全方位服務(wù)。
“對(duì)無(wú)錫的產(chǎn)業(yè)，我們有一定的發(fā)言權(quán)。”伯樂(lè)產(chǎn)服集團(tuán)董助、江蘇伯樂(lè)常務(wù)副總夏玲說(shuō)，一個(gè)項(xiàng)目的引進(jìn)要面對(duì)太多的變數(shù)，能成功落戶(hù)意味著每一個(gè)環(huán)節(jié)都沒(méi)掉鏈。“很多事例都能說(shuō)明無(wú)錫在產(chǎn)業(yè)發(fā)展上的一盤(pán)棋思維和敢擔(dān)當(dāng)、敢拍板、敢落實(shí)。”她說(shuō)，設(shè)立在無(wú)錫的一支基金多區(qū)參與、設(shè)立在其他城市的基金多區(qū)參與，這在全國(guó)都鮮有。
多年深耕產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)、較高的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，高度的“專(zhuān)業(yè)”使得基金招商更能實(shí)現(xiàn)和產(chǎn)業(yè)的精準(zhǔn)對(duì)接，這儼然是股權(quán)投資機(jī)構(gòu)深融地方的另一個(gè)廣闊舞臺(tái)。
2月份的大灣區(qū)之行，惠山區(qū)繼續(xù)打出“資本招商”的牌。近年來(lái)，基金+股權(quán)+項(xiàng)目已成為當(dāng)?shù)赝苿?dòng)產(chǎn)業(yè)裂變騰飛的招商新路徑。香港瑞東集團(tuán)在2021年完成了對(duì)江蘇為恒智能公司的重組收購(gòu)，并將總部落戶(hù)在洛社鎮(zhèn)；再次簽約，惠山區(qū)意欲攜手瑞東集團(tuán)打造內(nèi)地最大的新能源儲(chǔ)能研發(fā)中心和生產(chǎn)基地。據(jù)介紹，無(wú)錫代表團(tuán)此番南下大灣區(qū)尋求灣區(qū)“金融合伙人”，共簽約20個(gè)基金合作項(xiàng)目，總金額近290億元。
以股權(quán)投資撬動(dòng)新一輪產(chǎn)業(yè)騰飛，精彩還在不斷書(shū)寫(xiě)。夏玲透露，由伯樂(lè)產(chǎn)服領(lǐng)頭建設(shè)的國(guó)際生命健康產(chǎn)業(yè)園目前正在全力推進(jìn)中，這將是無(wú)錫第一個(gè)“基金+產(chǎn)業(yè)園區(qū)+產(chǎn)業(yè)”的樣板項(xiàng)目——重倉(cāng)本地，基金一改投資者的“幕后人”身份走上發(fā)展一線的前臺(tái)。同時(shí)，為讓來(lái)自全球的科學(xué)家落地?zé)o錫后有更強(qiáng)的歸屬感，伯樂(lè)產(chǎn)服正計(jì)劃打造一個(gè)國(guó)際科學(xué)家鄉(xiāng)村俱樂(lè)部，“這充分顯示企業(yè)深耕無(wú)錫的信心。”
國(guó)際視野：“引進(jìn)來(lái)”“走出去”雙手搏擊
一個(gè)現(xiàn)象很有意思。兩年前，無(wú)錫存款破2萬(wàn)億元、貸款1.7萬(wàn)億元；截至今年1月底，存款2.5萬(wàn)億元、貸款突破了2萬(wàn)億元。也就是說(shuō)，在私募股權(quán)基金“加速度”發(fā)展的這期間，無(wú)錫存貸款漲了8000億元。
顧偉認(rèn)為，這可見(jiàn)私募對(duì)金融業(yè)的意義：基金在地注冊(cè)、投資本地企業(yè)、企業(yè)IPO、開(kāi)設(shè)募投賬戶(hù)……“蛋糕”做大就在這一步一步當(dāng)中水到渠成。“這也給了我們一個(gè)啟示：要用一種‘開(kāi)放’的思維去推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展。”
前年泛舟蕩口古鎮(zhèn)、去年放歌拈花灣，今年2月第三季金融雅集在澳門(mén)唱響了一曲《茉莉花》，再次傳遞無(wú)錫鏈接全球資源建設(shè)城市的用意。事實(shí)上，2021年無(wú)錫首赴大灣區(qū)舉辦投資合作大會(huì)時(shí)，謀求金融領(lǐng)域的深度合作就已被列入重要任務(wù)。那一回，總規(guī)模140億元的9個(gè)基金合作項(xiàng)目落地，實(shí)體之城產(chǎn)融合作的“朋友圈”不斷擴(kuò)容。
借私募股權(quán)基金的平臺(tái)，既便于我們審視國(guó)際視野下的無(wú)錫產(chǎn)業(yè)，同樣也實(shí)現(xiàn)了地方打造國(guó)際視野下的國(guó)際金融。
棋局已落子。
去年，國(guó)內(nèi)各地迎來(lái)QFLP基金落戶(hù)的熱潮；而早在2021年6月，無(wú)錫就頒布《外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)辦法》，成為全省首個(gè)不限區(qū)域的QFLP試點(diǎn)城市，為境外資金投資境內(nèi)實(shí)體產(chǎn)業(yè)打通路徑。到去年底，無(wú)錫QFLP基金數(shù)量已突破19支，總規(guī)模達(dá)28億美元，基金數(shù)量和規(guī)模居全省第一、全國(guó)前列。引進(jìn)來(lái)、走出去，無(wú)錫雙手搏擊。
今年2月，交銀國(guó)際聯(lián)合錫創(chuàng)投、錫山金融在香港發(fā)起成立了總規(guī)模達(dá)2億美元的科技創(chuàng)新主題美元基金。市區(qū)兩級(jí)資金搭載上這一平臺(tái)，開(kāi)展和香港科技園、高校、成功創(chuàng)科企業(yè)的緊密協(xié)作，構(gòu)建基礎(chǔ)研究和成果轉(zhuǎn)化的雙向通道。
到了3月，真正意義上的無(wú)錫首個(gè)合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）項(xiàng)目誕生。無(wú)錫國(guó)聯(lián)通和全球創(chuàng)新成長(zhǎng)投資基金的設(shè)立獲批，被授予5000萬(wàn)美元的境外投資額度。有消息稱(chēng)，未來(lái)基金將以大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新企業(yè)為核心，重點(diǎn)投資于境外人工智能與機(jī)器人學(xué)習(xí)、健康醫(yī)療科技、身份識(shí)別及信息安全等領(lǐng)域。
在全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神的開(kāi)局之年，賡續(xù)工商基因，無(wú)錫開(kāi)始了新時(shí)代工商名城建設(shè)新征程；相伴而生，一個(gè)“金融與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展典范城市”形象開(kāi)始顯露崢嶸。這，將是無(wú)錫一張閃亮的城市新名片。（錢(qián)英潔）
